Shopify: vers un GMV annuel équivalent à celui des vendeurs tiers d'Amazon.

Julien Fontaine — il y a 3 ans, 7 minutes de lecture

Shopify représentait 6% de toutes les ventes de ecommerce États-Unis en 2019. Shopify s’attend cette année à totaliser environ $200 Milliards de vente soit un quintuplement de sont GMV entre 2018 et 2020/2021.

Amazon réalisait l’équivalent en 2019 grâce à ses vendeurs tiers qui contribuaient à 60% de son GMV (hors AWS).
Shopify a dépassé le million de vendeurs (actifs et inactifs confondus) alors qu’Amazon compte plus de 2,3 millions de vendeurs actifs sur presque 9 millions d’inscrits.
Shopify est utilisé dans 175 pays alors que la marketplace Amazon est présente sur 14 des 20 principales économies mondiales en termes de PIB.

“Nous avons construit une marque derrière les marques des autres”, Tobi Lütke, CEO de Shopify.

Impact du COVID-19 (T2 2020).

L’effet continu du Covid-19 a été d’accélérer le passage des habitudes d’achat en ligne. Sur la base des modèles de données surveillés sur Shopify, les éléments suivants incluent certains changements clés et leurs implications potentielles pour les activités de Shopify:

+71% de nouveaux magasinssur T2 2020 par rapport à T1 2020,
Le GMV de T2 2020 a augmenté de 119% par rapport au T2 2019,
Le GMV via le canal des points de vente (POS) a diminué de 29% sur T2 2020 par rapport à T1 2020,
39% des marchands physiques Shopify dans les régions anglophones utilisent maintenant une forme de solution de collecte et de BOPIS, contre 26% début mai 2020 et 2% fin février 2020.
Les commerçants ont augmenté le GMV de leur boutique en ligne de 73% au T2 2020 par rapport au T1 2020.
Les boutiques en ligne continuent de voir plus de clients locaux: dans les zones géographiques anglophones, le GMV associé à «acheter en ligne, récupérer en magasin» a plus que doublé sur T2 2020 par rapport à T1.

Pendant le pic du Covid-19, les ventes en lignes aux US ont progressé de 44,5% au deuxième trimestre, la croissance la plus rapide depuis plus de 20 ans. Le GMV de Shopify à augmenté de 119% sur Q2. Celui d'Amazon de 43%.

“Le monde évolue rapidement. Avec le passage rapide au commerce en ligne, la perturbation massive de l’emploi conventionnel et la conviction croissante que les opportunités doivent être réparties plus uniformément, l’esprit d’entreprise n’a jamais été aussi important. Avec tous ces changements, nos principes fondamentaux restent les mêmes: tout ce que nous expédions est conçu pour abaisser les obstacles à l’entrepreneuriat et réduire les frictions partout où nous le pouvons”, Tobi Lütke, CEO de Shopify.

De solides résultats financiers pour T2 2020.

Shopify double sa part de marché et son CA en 1 an

La plateforme canadienne fait mieux que doubler les ventes de ses vendeurs en un an et multiplie presque par 2 son chiffre d’affaire.

Le GMV pour T2 2020 était de $30,1 milliards, soit une augmentation de $16,3 milliards de dollars, ou 119%, par rapport à T2 2019. (Marketplace Pulse).
Le chiffre d’affaires total de T2 2020 était de $714,3 millions, une augmentation de 97% par rapport à T2 2019 (abonnements + solutions marchandes).
Entre 2016 et 2019, les entreprises basées sur Shopify ont généré $319 milliards d’activité économique mondiale, dont $136 milliards rien qu’en 2019, contre $91 milliards en 2018. (GMV sur Marketplace Pulse).
Le bénéfice net pour le T2 2020 était de $36 millions comparativement à une perte nette de $28,7 millions pour T2 2019.
Au 30 juin 2020, Shopify disposait de $4 milliards en cash, équivalents de trésorerie et titres négociables, comparativement à $2,46 milliards au 31 décembre 2019.
Shopify a représenté 6% de toutes les ventes de commerce électronique aux États-Unis en 2019. (eMarketer)

“La force de la proposition de valeur de Shopify a été pleinement exposée au cours de notre 2ème trimestre. Nous nous engageons à transférer les avantages d’échelle à nos marchands, en les aidant à vendre plus et plus efficacement, ce qui est particulièrement essentiel dans cet environnement en évolution rapide. Grâce à notre bilan solide et à une allocation prudente du capital, nous restons bien positionnés pour continuer à résoudre les problèmes critiques de nos commerçants et contribuer à leur succès pour les années à venir.” Amy Shapero, CFO de Shopify.

Vers un quintuplement des ventes en 4 ans.

Selon l'exercice complet 2019 clos le 31 décembre:

Le chiffre d'affaires total pour l'année 2019 s'est élevé à 1,578 milliard de dollars (+47% par rapport à 2018)
Le GMV pour 2019 était de 61,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 49% par rapport à 2018.
La marge brute ajustée a augmenté de 46% pour atteindre 879,4 millions de dollars en 2019, contre 603,6 millions de dollars en 2018.
La perte d'exploitation pour 2019 était de 141,1 millions de dollars, ou 9% du chiffre d'affaires, contre 91,9 millions de dollars, ou 9% du chiffre d'affaires, pour 2018.
Le bénéfice d'exploitation ajustée pour 2019 était de 3% du chiffre d'affaires, soit 45,8 millions de dollars;
La perte nette pour 2019 était de 124,8 millions de dollars, ou 1,10 $ par action, comparativement à 64,6 millions de dollars, ou 0,61 $ par action, pour 2018.
Le bénéfice net ajusté pour 2019 était de 34,3 millions de dollars, ou 0,30 $ par action, comparativement à un bénéfice net ajusté de 44,1 millions de dollars, ou 0,43 $ par action, pour 2018.

"2019 a été une année charnière pour nous. Nous avons gagné la confiance de plus d'un million de marchands et nous sommes plus que jamais motivés à continuer de réduire la courbe d'apprentissage afin que n'importe qui, n'importe où, puisse devenir entrepreneur", Tobi Lütke, PDG de Shopify.

Au dernier trimestre de 2020, il s'élevait à 30,90 milliards de dollars, en hausse de 109% par rapport à 14,80 milliards de dollars. De 41,10 milliards de dollars en 2018, il a augmenté de 49% à 61,10 milliards de dollars en 2019.

Avec Q1 et Q2 2020 à $47 milliards de GMV, les vendeurs Shopify doivent combler environ $150 milliards de ventes en six mois pour coller aux prévisions ci-dessous faites par Shopify lui-même. Shopify avait dépassé les $100 milliards de GMV cumulés sur 2018 et 2019 ou $183 milliards de 2016 à 2018.

Le différentiel à combler est énorme. Shopify devrait être en-dessous de ses prévision. Et alors ? Avec un taux de croissance presque triple a celui d'Amazon sur Q2 2020 (voir plus haut) et le prolongement de la crise du Covid-19, si Shopify n'égale pas en 2020 le GMV des vendeurs tiers d'Amazon (60% de ses ventes retail), il le fera en 2021.

Sources: Shopify, Marketplace Pulse, Activate.

Perspectives

La pandémie a accéléré la croissance du ecommerce électronique, à bouleversé le comportement des consommateurs et boosté la transition des marchands vers le digital (+119% de croissance du GMV T2 2020/T2 2019).

L’ampleur et la durée de son impact futur restent incertains compte tenu de la plus grande probabilité d’une récession mondiale prolongée. "En conséquence, Shopify ne fournit pas de perspectives financières pour le troisième trimestre 2020 ou pour l’année 2020 complète".

Néanmoins, Shopify annonce suivre de près les facteurs externes suivants:

L’impact de la hausse du chômage sur la création de nouvelles boutiques sur la plateforme et les dépenses de consommation.
Les habitudes de consommation et les tendances en matière de dépenses des consommateurs tant pour les biens discrétionnaires que non discrétionnaires restent en évolution.
La vitesse à laquelle les marchands physiques adoptent et conservent une approche de vente multicanale.

Comme les communicants de la société canadienne le déclarent eux-même: "Shopify reste dans une position unique pour uniformiser les règles du jeu pour les entrepreneurs pendant cette période de changement rapide dans le paysage du commerce de détail. Notre modèle commercial axé sur le commerçant et notre bilan solide nous permettent de continuer à construire un système d’exploitation de commerce mondial de premier plan qui permet aux commerçants d’agir avec agilité et d’adapter leurs activités à cette nouvelle réalité."

Les entreprises basées sur Shopify ont soutenu 183 milliards de dollars d’activité économique mondiale de 2016 à 2018.
Les entreprises utilisant Shopify ont généré plus de 100 millions de dollars d’activité économique dans plus de 40 pays et plus d’un milliard de dollars dans 12 pays de 2016 à 2018.
En 2018, la croissance des ventes en ligne des marchands de Shopify était de 59%, soit plus du double de la croissance du marché mondial du commerce électronique.
En 2019, les entreprises de Shopify ont soutenu plus de 1,4 million d’emplois à temps plein dans le monde.
En 2018, les revenus de Shopify ont dépassé le milliard de dollars, tandis que notre écosystème de partenaires a généré près de 1,7 milliard de dollars.
Les entreprises des pays émergents qui utilisent Shopify stimulent leurs économies locales, générant plus de $3 milliards de revenus et 93% de leurs ventes à l’international ont été réalisées dans des économies avancées, bien au-dessus de la moyenne mondiale de 65% de 2016 à 2018.
Les exportations des entreprises utilisant Shopify augmentent de 7 fois la moyenne mondiale: les exportations de nos marchands ont augmenté de 76% par rapport au taux moyen mondial de près de 10% de 2016 à 2018.

“Nous avons construit une marque derrière les marques des autres”, Tobi Lütke, CEO de Shopify.

Source: Business Wire, Shopify, Marketplace Pulse; Wall Street Journal, FedEx.

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