Ce 5 novembre, Ant Group, la plus grande société de paiement numérique de Chine, pourrait lever au total $35 milliards lors de son introduction à la bourse de Hong Kong-Shanghai, a rapporté CNBC, valorisant la société à $313 milliards.
La valorisation d'Ant, estimée à $313 milliards, est supérieure à ce que l'entreprise recherchait initialement. Ce qui serait la plus importante introduction en Bourse de l'histoire. Le record mondial pour une introduction en Bourse est pour l'instant de $29,4 milliards raflés par le géant saoudien du pétrole Saudi-Aramco à la Bourse de Ryad en 2019.
Alibaba, via sa filiale Zhejiang Tmall Technology, achètera 730 millions d’actions ce qui lui permettra de maintenir sa participation dans Ant Group à environ 33%.
C'est un coup de force majeur pour les bourses de Hong Kong et de Shanghai, où l'action sera négociée. Dans le même temps, c'est un signe de ce que les bourses américaines ne sont plus indispensables maintenant que la guerre commerciale empêche les entreprises chinoises de s'y enregistrer.
Ant Group concentre ses activités sur les paiements numériques et les services financiers, qui représentent ensemble plus de 99% du chiffre d'affaires.
La clientèle de l'entreprise comprend presque toutes les entités de la société, y compris les particuliers, les commerçants, les entreprises et les institutions financières.
Ant Group a été créé en 2004 (anciennement dénommé Ant Financial) alors que le développement de l'industrie du ecommerce en Chine ne faisait que commencer.
Ant Group s'est depuis lancée dans le secteur des prêts, de la gestion de patrimoine, des voyages et de toute une série d'autres services. Les principaux produits du groupe Ant comprennent Alipay, Yu'e Bao, Huabei, Xiang Hu Bao, MYBank, Zhima Credit.
Alipay
En 2004, au tout début du ecommerce en Chine, Alipay a été lancé en tant que service d'entiercement pour résoudre le problème de la confiance entre les acheteurs et les vendeurs en ligne.
L’entiercement est un concept anglo-saxon (escrow agreement) qui consiste, pour le fournisseur d’un produit ou d’un service, à confier à un tiers séquestre des éléments essentiels (logiciels, bases de données, documents, etc.) à l’usage de ce produit ou à la réalisation de ce service. L’objectif est d’assurer à un tiers (client, partenaire, etc.) la possibilité d’y accéder, selon les dispositions prévues entre les parties, et notamment en cas de défaillance du fournisseur. (APP)
Ant Group revendique
- +711 millions d'utilisateurs actifs mensuel d'Alipay
- un volume annuel de transactions dépassant les 118.000 milliards de yuans ($17.69 milliards) en Chine continentale.
- Alipay avec ses partenaires de paiement sert environ 1,3 milliard d'utilisateurs annuels dans le monde.
Son principal concurrent dans le pays est le géant de l'internet Tencent, avec sa plateforme WeChat Pay.
Alipay est désormais du plus grand fournisseur de paiement numérique et de la principale plateforme fintech en Chine. 1/7ème de la population mondiale utilise Alipay.
En aidant à numériser la vie des gens, Alipay est une plate-forme qui répond à leurs besoins les plus fondamentaux grâce à une gamme d'outils technologiques.
A travers Alipay, Ant Group fournit:
- aux consommateurs avec un menu complet, qui comprend des services financiers (paiements numériques, prêts à la consommation, gestion de patrimoine et assurance, entre autres) et des services de la vie quotidienne, tels que la livraison de nourriture, les voyages et les divertissements.
- aux commerçants proposant des services de paiement et des services financiers, tels que le crédit aux petites entreprises, les produits de gestion de patrimoine. Les mini-applications intégrées à la plate-forme Alipay aident les commerçants à atteindre plus de clients et à lier leurs services hors ligne et en ligne.
- aux entreprises dotées de solutions d'affaires intelligentes en matière de gestion d'actifs, de prise de décision et de construction d'infrastructures technologiques.
- aux institutions financières (IF) avec un soutien technique. Ils peuvent atteindre plus de clients et même coopérer entre eux via la plate-forme Alipay, qui prend en charge à la fois les IF et les clients.
Alipay n'est pas seulement un outil de paiement, mais une couche d'infrastructure complète désormais intégrée dans la vie quotidienne des gens. Les synergies de la combinaison des paiements et des services financiers sur une seule plateforme se manifestent.
Paiements numériques
Ant Group fournit des services de paiement sur les transactions commerciales, les transactions financières et les transactions personnelles. Grâce à l'application Alipay, les paiements peuvent être traités entre les particuliers et les commerçants, ainsi que les institutions financières. Des frais de service sont facturés sur chaque paiement.
Ant Group génère également des revenus en aidant les commerçants à développer leurs propres mini-programmes. L'application a rassemblé plus de 100 millions d'utilisateurs et 8.000 marchands dans le monde. Au cours des douze mois précédant la fin de juin 2020, il a réalisé plus de 118 trillions CNY de transactions soit environ $17.000 milliards USD.
1) Services de transaction
Les transactions peuvent être effectuées via 4 outils qui sont divisés en 5 types de comptes, comme indiqué ci-dessous. Les scénarios de paiement incluent les paiements commerciaux, à crédit, les virements entre particuliers et d'autres transactions financières. Les technologies développées indépendamment permettent à la plate-forme d'opérer dans le cadre de transactions à grande échelle et fréquentes avec un taux de perte de paiement inférieur à 0,6 milliard, qui se classe au 1er rang des fournisseurs de paiement mondiaux avec une échelle de transaction supérieure à 500 milliards USD.
2) Services marchands
À la fin du premier semestre 2020, il y avait plus de 2 millions de mini-programmes sur la plateforme Alipay. Ceux-ci donnent aux commerçants l'accès la possibilité d'attirer de nouveaux clients.
Les clients peuvent facilement commander de la nourriture sur Alipay à l'avance et les commerçants peuvent offrir des coupons de réduction via des mini-programmes.
En plus, le produit de notation de crédit Zhima Credit, similaire au score FICO aux États-Unis, permet aux commerçants tels que les hôtels et les loueurs de voitures d'accéder aux performances de crédit des utilisateurs et donc de renoncer au dépôt à l'avance le cas échéant.
Zhima Credit, ou Sesame Credit, est un service d'évaluation de crédit privé et indépendant conçu pour un usage commercial. Les utilisateurs avec un score de crédit Zhima plus élevé peuvent bénéficier d'avantages tels que des dispenses de dépôt de caution lors de la location d'un vélo ou d'un séjour dans un hôtel.
Zhima Credit a été en mesure d'aider les utilisateurs à renoncer à plus de 100 milliards de RMB (environ $15 milliards) de dépôts de caution.
3) Services transfrontaliers
Bien que les principales activités de paiement numérique soient concentrées en Chine continentale, Ant Group promeut également les liens entre les commerçants et les clients, les banques et les PME dans plus de 200 pays.
Les services sont fournis grâce à la coopération entre Ant Group et l'acquéreur local, les banques, les portefeuilles numériques et les éditeurs de logiciels indépendants (ISV). Au cours des douze mois précédant la fin de juin 2020, la société avait traité pour plus de 622 milliards CNY ($100 millairds USD) de transactions en dehors de la Chine.
Les clients peuvent facilement acheter des produits en ligne et hors ligne et échanger des devises dans d'autres régions via Alipay.
En outre, Ant Group propose des solutions de paiement sur AliExpress et Lazada, la grande plate-forme de ecommerce d'Alibaba en Asie du Sud-Est.
Services financiers numériques
Ant Group fournit un soutien technologique financier aux institutions financières (IF), y compris les sociétés de micro-crédit, la gestion de patrimoine et les assurances. Les partenaires, y compris les banques commerciales, les sociétés de gestion d'actifs, les compagnies d'assurance, les fiduciales, les sociétés de titres et autres IF, fournissent des services financiers aux clients via la plate-forme Alipay.
Les revenus sont générés par les honoraires prélevés sur les revenus d'intérêts des partie prenantes dans les services de crédit, les actifs sous gestion (AUM) dans les services de gestion de patrimoine et les primes dans les services d'assurance. La société fournit également directement ces services via ses filiales.
Les utilisateurs d'Alipay qui utilisaient plus d'un type de service financier ont atteint 729 millions à la fin de T2 2020. Les montants échangés ont augmenté de 10 fois depuis 2015.
Les services de gestion de patrimoine et de micro-crédit dominent le marché.
1) Plateforme de micro-crédit
Ant Group coopère avec les IF pour offrir des crédits qui ciblent les consommateurs non desservis et les PME non bancarisées. La plate-forme de micro-crédit fournit aux IF des développements de produits innovants, de l'atteinte des clients et de la gestion des risques.
Aujourd'hui, Ant Group est le plus grand fournisseur de services de consommation en ligne et de crédit aux entreprises. Au cours des douze derniers mois à fin T2 2020, l'entreprise a aidé plus de 500 millions de particuliers et 20 millions de petits commerçants grâce à une coopération avec plus de 100 banques.
Ant CreditPay et Ant Cash Now sont les deux principaux produits destinés aux particuliers. Le modèle de décision commerciale intelligent qui peut évaluer la performance de crédit des clients leur attribue immédiatement les montants de crédit correspondants, ce qui convient aux clients, en particulier ceux qui n'ont pas de carte de crédit, et les aide à établir des dossiers de crédit. Le crédit accordé par Ant CreditPay peut être utilisé sur les achats applicables en ligne et hors ligne. L'argent encaissé sur Ant Cash Now peut être retiré immédiatement après l'émission des demandes sur le compte Alipay ou sur la carte de débit cautionnée.
MYbank est l'une des premières banques privées testées en Chine et la première banque numérique sans succursales physiques.
MYbank s'engage à servir les petites et micro-entreprises. Elle a développé le "310 lending model", qui permet aux emprunteurs de remplir les demandes de prêt en ligne en trois minutes, d'obtenir l'approbation en une seconde et sans intervention humaine. Depuis sa création en 2015, la banque a servi plus de 29 millions de petites et microentreprises, ainsi que des entrepreneurs individuels.
MYbank est le partenaire le plus important d'Ant Group dans l'offre de services de crédit aux entreprises, car ce dernier est l'initiateur de MYbank avec 30% des actions détenues. La société se concentre davantage sur la portée des clients et sur certains supports technologiques, MYbank gère le système d'évaluation du crédit de manière indépendante et fixe les prix des produits de crédit. Les deux offrent également des IF tiers avec la création d'un système d'évaluation du crédit.
Maintenant, le secteur représente la plus grande partie du secteur des services financiers numériques, absorbant 62% du chiffre d'affaires total, et n'a cessé de croître.
Huabei est une plateforme de crédit à la consommation qui aide les consommateurs à 'acheter maintenant et payer plus tard' (BNPL). Les utilisateurs peuvent bénéficier gratuitement jusqu'à 41 jours de paiement différé et de services de paiement échelonné sur 12 mois.
En tant que service financier inclusif qui offre des prêts en petites quantités aux utilisateurs individuels, Huabei est principalement utilisé pour la consommation dans la vie quotidienne.
2) Plateforme de gestion d'actifs
En 2013, Ant Group a lancé Yu'E Bao, une plateforme de gestion de trésorerie en ligne lancée par Ant Group dans l'application Alipay.
Quand quelqu'un transfère de l'argent à Yu'e Bao, il est placé dans un fond du marché monétaire géré par une société de gestion d'actifs partenaire, générant des rendements. Les plus de 600 millions d'utilisateurs de la plate-forme peuvent également accéder aux fonds de leurs comptes Yu'E Bao pour effectuer des achats en ligne et hors ligne à tout moment.
Yu'e Bao est également le plus grand fonds du marché monétaire au monde basé sur les actifs sous gestion (AUM). Elle coopère avec plus de 170 sociétés de gestion d'actifs pour fournir aux clients des produits précis et variés de plus de 6000 types différents. Au cours des douze mois jusqu'à fin T2 2020, plus de 500 millions d'utilisateurs ont investi dans les produits via la plate-forme Alipay.
Afin de recommander les produits les plus adaptés aux clients et de mieux superviser la situation de risque de leurs comptes, Ant Group a développé un conseiller financier intelligent pour simplifier le processus d'appariement entre les produits et les clients. En plus des technologies d'intelligence artificielle et de big data, la société propose des cours d'investissement personnalisés et des informations sur le marché, ainsi que des alarmes de risque sur les comptes pour les aider à mieux gérer leur patrimoine. De plus, via la plateforme de l'entreprise, les gestionnaires d'actifs communiquent directement avec les clients.
3) Plateforme d'assurance
Ant Group aide les compagnies d'assurance à proposer des produits d'assurance innovants avec des barrières tarifaires plus faibles et des processus de demande plus faciles. Grâce à la plate-forme Alipay, les clients peuvent accéder à plus de 2000 produits d'assurance couvrant les assurances vie, santé et propriété, ainsi qu'à de nouveaux produits tels qu'un "plan mutuel'' qui permet aux utilisateurs d'investir et d'aider les autres à l'avance, tout comme l'assurance. Au cours des douze mois jusqu'à la fin de juin 2020, plus de 570 milliards d'utilisateurs ont été couverts par des plans d'assurance via Alipay, qui sont fournis à la fois par Ant Group et plus de 90 sociétés d'assurance tierces.
Xiang Hu Bao, qui signifie "protection mutuelle", est une plateforme d'entraide en ligne au sein de l'application Alipay. Elle fournit un plan de santé de base pour protéger les participants contre 100 types de maladies graves. Tous les participants partagent le risque de maladies graves et supportent collectivement les dépenses associées, tandis que la technologie blockchain est utilisée pour garantir la transparence des réclamations.
Bien que Xiang Hu Bao ne soit pas un produit d'assurance maladie, il complète d'autres offres d'assurance premium sur le marché qui ont une gamme et une couverture plus étendues.
Le bénéfice brut d'Ant Group dépassera $10 milliards en 2020.
Ant Group réalise un bénéfice de $2,5 milliards en 2019 et son chiffre d'affaires a augmenté de plus de 40% en 2019 pour atteindre $17,4 milliards. Ant a déclaré un bénéfice de 3,2 milliards de dollars pour le premier semestre de 2020.
Ant Group a annoncé ses résultats sur les trois premiers trimestres de 2020.
- Son revenu d'exploitation était de $17,69 milliards (+42,56% YoY)
- Son bénéfice brut était de $10,41 milliards (+74,28% YoY)
- Sa marge bénéficiaire brute a augmenté à 58,84% contre 48,13% à la même période l'an dernier.
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Sources: China Internet Watch; Alibaba Group; EqualOcean; Bloomberg; CNBC; AliExpress.