Le Groupe Alibaba a annoncé le 22 mai ses résultats financiers pour le premier trimestre et l’exercice annuel clos le 31 mars 2020. Malgré l’impact de la pandémie de Covid-19, Alibaba a atteint le jalon historique, son volume brut de marchandises (GMV) a dépassé les $1.000 milliards pour l’exercice 2020 et capte 1/6ème des ventes B2C du retail chinois, online et offline confondus.
“Le jalon de 1.000 milliards de dollars de GMV reflète la vitalité de l’économie numérique d’Alibaba, ainsi que sa solide exécution par rapport à une vision stratégique claire. Notre échelle a maintenant atteint un sixième du total des ventes au détail de la Chine, ce qui représentait environ 6 billions de dollars l’an dernier. Nous pensons qu’il existe encore un énorme potentiel de croissance. L’adoption et la transformation numériques dans le commerce de détail s’accélèrent en raison de la pandémie Covid-19, remodelant le comportement des consommateurs et les opérations de l’entreprise. Du côté des consommateurs, les achats en ligne sont devenus une habitude pour plus de gens et dans plus de catégories de produits. Côté vente au détail, la vente en ligne n’est plus une option mais une nécessité pour les commerçants brick & mortar. Nous pensons que c’est la nouvelle norme qui restera même après la fin de la pandémie.” Daniel Zhang, CEO
Exercice 2020
- Dépassement des prévisions pour l’exercice 2020, avec des revenus de plus de $72 milliards, en hausse de 35% en glissement annuel
- L’EBITDA ajusté a augmenté de 29% en glissement annuel pour atteindre $22,3 milliards.
- Cash flow de $18,5 milliards.
- Jalon historique, son volume brut de marchandises (GMV) a dépassé les $1.000 milliards pour l’exercice 2020.
- La base annuelle totale de consommateurs actifs est passée à 960 millions dans le monde. Sur ce total, les consommateurs annuels en Chine se sont élevés à 780 millions, soit 72 millions de plus qu’il y a un an. Sur le total chinois, 726 millions d’utilisateurs utilisaient les places de marché chinoises comme Taobao et Tmall. Les commerçants actifs quotidiens sur Taobao Live avaient augmenté de 88% sur un an
- Les revenus prévus pour l’exercice 2021 sont supérieurs à $91 milliards
1er trimestre 2020
- Le chiffre d’affaires s’est élevé à $16,1 milliards, en hausse de 22% en glissement annuel, tiré par la forte croissance des revenus de notre activité de commerce de détail en Chine et la forte croissance des revenus du cloud computing.
- L’EBITDA ajusté s’est élevé à $3,6 milliards, en hausse de 1% en glissement annuel
Près d’un milliard d’utilisateurs
- 960 millions de consommateurs actifs annuels dans le monde à travers l’économie numérique d’Alibaba, dont 780 millions de consommateurs en Chine et 180 millions de consommateurs en dehors de la Chine
- 726 millions de consommateurs actifs annuels sur les marchés de détail chinois, avec 15 millions nets ajoute QoQ
- 846 millions d’unités mobiles mobiles sur les marchés de détail chinois en mars 2020, soit une augmentation de 22 millions par rapport à décembre 2019 et de 125 millions par rapport à mars 2019
- Plus de 70% des nouveaux consommateurs actifs annuels au cours de l’exercice 2020 provenaient de régions moins développées
Croissance de la consommation malgré l’impact de Covid-19
- Chiffre d’affaires du commerce de base de $13,3 milliards , en hausse de 19% en glissement annuel
- Le GMV de Tmall, hors commandes impayées, n’a augmenté que de 10% en glissement annuel au cours du 1er trimestre, tirés par les produits de grande consommation et la demande en électronique grand public, qui, ensemble, ont augmenté de ~ 25% en glissement annuel, compensée par une décroissance des vêtements et accessoires de mode, de l’ameublement et pièces automobiles.
- Cependant, les ventes en ligne Tmall GMV ont connu une forte reprise en avril et continuent de s’améliorer en mai.
“En tant que principale plateforme d’importation transfrontalière en Chine, Tmall Global est devenue une destination de plus en plus importante pour les consommateurs chinois pour acheter des produits importés car ils ne pouvaient pas voyager à l’étranger pendant la pandémie. Sur les marchés en dehors de la Chine, nos places de marchés internationales telles que Lazada et AliExpress ont attiré plus de 180 millions de consommateurs actifs annuels en mars 2020. Le volume de commandes de Lazada a augmenté de plus de 100% en glissement annuel au cours de l’exercice et a terminé le 1er trimestre avec des chiffres solides malgré l’impact du Covid-19. En février et mars 2020, la croissance du GMV sur notre marché transfrontalier a été affectée principalement par les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique causées par la pandémie . Nous observons des signes de reprise sur certains grands marchés à partir d’avril, mais des incertitudes demeurent.” Daniel Zhang, CEO
Covid-19: accélération de l’adoption par les consommateurs et les entreprises
- Accélération de l’intégration des marchands: les marchands actifs quotidiens sur Taobao Live (diffusion en direct) ont augmenté de 88% en glissement annuel au cours du trimestre de mars
- New Retail (épicerie): ~ 60% du Freshippo GMV au cours du trimestre de mars provenait d’achats en ligne, en hausse de 10 points de pourcentage en glissement annuel
- DingTalk: en mars 2020, le nombre moyen d’utilisateurs actifs quotidiens a atteint 155 millions de jours ouvrables et DingTalk a mené en moyenne plus d’un million de sessions actives en classe chaque jour ouvrable.
- Logistique: en mars 2020, les colis quotidiens traités par les stations de quartier de Cainiao Post ont augmenté de plus de 100% en glissement annuel
Gains de parts de marché dans les services locaux aux consommateurs
- Les revenus de l’exercice 2020 provenant des services aux consommateurs locaux se sont élevés à 3,6 milliards USD, en hausse de 41% en glissement annuel
- Le chiffre d’affaires a baissé de 8% en glissement annuel au cours du trimestre de mars, reflétant la fermeture massive de restaurants et de commerçants locaux pendant le confinement du Covid-19, mais la croissance du GMV de livraison de nourriture chez Ele.me est devenue positive en avril
- Au cours du trimestre de mars, plus de 40% des nouveaux clients de livraison de nourriture provenaient de l’application Alipay
“Au cours des dernières années, nous avons investi pour développer notre nouvelle entreprise de vente au détail de produits frais et d’épicerie. Freshippo et Taoxianda, qui ont joué un rôle important dans la fourniture de produits de première nécessité aux personnes touchées pendant la pandémie, sont devenues très populaires auprès des consommateurs. Au cours du dernier trimestre, Freshippo et Taoxianda ont enregistré une croissance exceptionnelle de plus de 100% en glissement annuel. Environ 60% du GMV de Freshippo provenait de commandes en ligne, en hausse de 10% sur douze mois. À mesure que les mesures de confinement se sont assouplies en Chine à partir d’avril, la demande et la popularité de notre entreprise d’épicerie sont demeurées fortes. Nous pensons que l’habitude des consommateurs d’acheter des aliments frais et des produits d’épicerie en ligne se poursuivra après la pandémie. L’intégration en ligne et hors ligne conduira le nouveau modèle de vente au détail à la prochaine étape de développement. Nous investissons depuis des années dans la construction de l’infrastructure technologique New Retail, ce qui nous aidera à renforcer davantage notre leadership sur le marché dans ce secteur.” Daniel Zhang, CEO
La valeur ajoutée du réseau Cainiao amplifiée par la réactivité au Covid-19
- Le chiffre d’affaires de Cainiao a augmenté de 28% pour atteindre $699 millions pour le 1er trimestre, tiré par une augmentation des volumes de commandes exécutées provenant de la croissance rapide des activités de commerce de détail transfrontalières et internationales
- En réponse au Covid-19, Cainiao a livré des fournitures médicales à des destinations dans le monde entier grâce à son vaste réseau logistique mondial de plates-formes aéroportuaires, aux opérations de dédouanement, aux entreprises de transport routier et au personnel de livraison local.
À l'instar de l'activité cloud, Cainiao n'a pas non plus été rentable depuis sa création en 2013, mais elle a connu une croissance très rapide. La direction s'attend maintenant à ce qu'elle soit rentable sur la base des flux de trésorerie opérationnels cette année. Bien que le flux de trésorerie d'exploitation ne soit pas tout à fait la même chose que les bénéfices, les résultats présentés lors de la journée des investisseurs de T2 2020 ont montré une diminution des pertes de Cainiao alors que les revenus s'accéléraient dans l'environnement COVID-19.
Jeter les bases d’une croissance à long terme sur les marchés internationaux
- Dynamique de croissance sur le marché de Lazada, stimulée par un volume de commandes élevé, qui a augmenté de plus de 100% en glissement annuel au cours de l’exercice 2020
- AliExpress a enregistré une forte croissance des utilisateurs et du GMV au cours des dix premiers mois de l’exercice 2020. La croissance de GMV a diminué à partir de février 2020, principalement en raison de perturbations de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique.
- Les entreprises de commerce international ont représenté 7% des revenus totaux au cours de l’exercice 2020
Croissance robuste des revenus du cloud
- Le chiffre d’affaires du cloud computing en hausse de 58% en glissement annuel pour le trimestre de mars à 1,7 milliard USD
- Les revenus pour l’exercice 2020 ont augmenté de 62% en glissement annuel pour atteindre $5,7 milliards, principalement en raison de l’augmentation des contributions aux revenus des activités de cloud public et de cloud hybride
- Selon Gartner (avril 2020), le plus grand fournisseur de services de cloud computing de la région Asie-Pacifique mesuré par la part de marché des services IaaS (Infrastructure as a Service) et IUS (Infrastructure Utility Service)
Dans la présentation, Alibaba a noté que si le PIB de la Chine représente environ les 2/3 de celui des États-Unis, il ne dépense qu'environ 1/3 des investissements en informatique des États-Unis. Dans le même temps, 10,4% des dépenses informatiques américaines étaient consacrées aux services de cloud public, tandis que 3,4% seulement des dépenses informatiques chinoises allaient au cloud public.
Cela laisse certainement beaucoup de place au cloud d'Alibaba pour se développer.
“Alibaba Cloud a poursuivi sa croissance rapide au cours du dernier exercice, avec des revenus atteignant $5,7 milliards, soit une augmentation de 62% d’une année sur l’autre. Pendant la pandémie, notre activité de cloud public a connu une croissance rapide, stimulée par une consommation accrue de contenu vidéo ainsi que par une large adoption du travail et de l’apprentissage à distance. Notre infrastructure de cloud computing et nos services de big data ont également joué un rôle clé en permettant aux entreprises de reprendre rapidement leurs opérations et leur production. Nous pensons que la pandémie accélérera encore la transformation numérique des entreprises. Toutes les industries, y compris les secteurs publics, choisiront de déplacer leur infrastructure technologique vers le cloud.” Daniel Zhang, CEO
Médias numériques et divertissement
- La base d’abonnés quotidiens moyens de Youku a continué de croître à un rythme soutenu, augmentant de plus de 50% et 60% en glissement annuel au cours de l’exercice 2020 et du trimestre de mars, respectivement.
- Les revenus du segment Digital Media and Entertainment pour le trimestre de mars ont augmenté de 5% en glissement annuel, et les revenus de l’exercice 2020 ont augmenté de 12% en glissement annuel
“DingTalk, notre plateforme collaborative pour les entreprises, a joué un rôle clé pendant la pandémie. Des millions d’entreprises et d’utilisateurs en Chine utilisent désormais DingTalk pour rester connectés et travailler à distance. DingTalk a également fait une percée importante dans le secteur de l’éducation alors que les écoles ont adopté la plate-forme pour leurs enseignants et étudiants. En mars 2020, DingTalk a organisé en moyenne plus d’un million de sessions actives en classe chaque jour d’école. Le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens moyens de DingTalk pendant les jours ouvrables a considérablement augmenté pour atteindre 155 millions en mars. Alors que les bureaux et les écoles rouvraient en Chine, le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens de DingTalk a chuté par rapport au niveau maximal, mais a été maintenu à plus de 100 millions.
Au cours du dernier trimestre, nos activités de médias numériques et de divertissement ont enregistré une croissance saine du nombre d’abonnés payants et du temps passé par les utilisateurs, la consommation de contenu vidéo par les utilisateurs ayant considérablement augmenté pendant la pandémie. Youku continuera de se concentrer sur la production et la distribution de contenu original et exclusif tout en garantissant des économies de coûts et un retour sur investissement.” Daniel Zhang, CEO
Alors que l'économie chinoise de 1,4 milliard de personnes croît, la livraison de colis à la fois en Chine et à l'étranger continuera probablement de croître. À la lumière des deux segments à forte croissance (logistique et cloud) et de plus en plus rentables, les investisseurs d'Alibaba ont certainement de quoi se réjouir.
Sources: Alibaba group reports march quarter and fy2020 earnings, Alibaba Group Announces March Quarter and Full Fiscal Year 2020 Results, Alibaba vs. les marketplaces européennes. La confrontation s’annonce féroce. Faits et chiffres depuis… 1 an., WeChat Pay et AliPay dominent les transactions B2C et C2C en Chine. Sont-ils transposables en Occident ?, Le marché du luxe en Chine. Comment les jeunes consommateurs chinois remodèlent le marché du luxe mondial., Les colis chinois de moins de 2 kg ont des tarifs préférentiels. Ca va changer. Merci Trump ! Où est l’UE?
